פרופ' אסף אברהמי פיתוח עסקי במשגב / הכותב תושב גילון, חבר מליאה, חבר הנהלת המועצה ויו"ר הועדה לפיתוח עיסקי במשגב, ד"ר בהנדסת תעשיה וניהול, פרופ' אורח בטכניון ומנכ"ל חברת תוכנה לאחרונה פורסם כי הרשות ניירות ערך ורשות שוק ההון יזמו מתווה המאפשר לחברות שנקלעו לקשיי נזילות, עקב המלחמה, להגיע להסדר חוב מוסכם עם בעלי אגרות החוב, ולדחות בשנה את התשלום לנושים. זהו מהלך מבורך, הממחיש את הצורך לתת מענה למצוקה שאליה נקלעים יותר ויותר עסקים במשק. אלא שהמענה הזה תקף בעיקר לחברות ציבוריות ואינו מסייע לאלפי עסקים זעירים, קטנים ובינוניים. אלה אינם מנפיקים אגרות חוב ולא נסחרים בבורסה, אך גם הם סובלים מפגיעה בתזרים המזומנים עקב המלחמה. אפילו חברות רווחיות עלולות להידרדר עד כדי פשיטת רגל, אם לא יטפלו בזמן בבעיות התזרימיות שלהן. בעיות בתזרים המזומנים נגרמות כתוצאה מפערי זמנים בין ההוצאות שמוציא העסק לבין הכנסותיו. לדוגמה: חברה המספקת שירותי יעוץ למשרדי ממשלה ולגופים ציבוריים, חייבת לשלם שכר לעובדיה בסוף כל חודש. אלה ההוצאות שלה. אך התשלום שתקבל החברה מלקוחותיה עשוי להשתלם, כמקובל במגזר הציבורי, , כלומר זמן ניכר אחרי 90 או אפילו 60 בתנאי שוטף פלוס שהמשכורות לעובדים כבר יצאו מהקופה. פער זמנים כזה עלול להתרחש גם אם החברה אינה מעסיקה עובדים, אך יש לה התחייבויות לספקים, והיא נדרשת לשלם להם עוד לפני שקיבלה בעצמה את התשלום מלקוחותיה. כתוצאה מכך, עסקים רבים אולי מאוזנים ואפילו מרוויחים - לפי דו"חות הרווח וההפסד שלהם (דו"חות המשקפים את כלל ההוצאות וההכנסות בתקופה נתונה), אבל ביום-יום הם מוציאים כסף עוד לפני שנכנס אליהם כסף – וכך מוצאים עצמם במינוס בחשבון הבנק. הגירעון הזה יוצר בעיה מתמשכת בתזרים המזומנים, וזו צפויה להתעצם בעת משבר, כמו זה שבו אנו מצויים כעת. לפי נתונים שפרסמה התאחדות בעלי המלאכה מבעלי העסקים חשים 70% , והתעשייה ערב המלחמה כי מסגרות האשראי בבנקים "חונקות" אותם ופוגעות בתפעול השוטף ובצמיחה של העסק. דיווחו כי הם מגיעים לתקרת מסגרת האשראי, 40%- כ מגיעים למיצוי מסגרת האשראי מדי חודש. 15%- וכ מצב זה צפוי להידרדר בעקבות המלחמה, כאשר עסקים רבים נפגעים מהפסקת התקשרויות או מדחיית תשלומים. הבעיה לא נגמרת כאן: כאשר עסק נקלע לקשיים תזרימיים, הריבית שיצטרך לשלם על המינוס בחשבון הבנק - יקרה מאד. למעשה, מדובר באשראי היקר ביותר והכי פחות משתלם שעסק (בדומה למשק בית) יכול לקבל. כך, עסק שנפגע מפערי זמנים בין ההכנסות להוצאות, עלול למצוא את עצמו סופג עלויות מימון שכלל לא תכנן ושאינו יכול לעמוד בהן – ודאי שלא לאורך זמן. בעקבות המלחמה אמנם הודיע בנק ישראל, כי עסקים יורשו לחרוג ממסגרת האשראי ללא הגבלת זמן – עסקים שקלים ועסקים גדולים 10,000- קטנים יורשו לחרוג ב שקלים – אך ההקלה הזו מגיעה, כאמור, עם 100,000- ב עלות של ריבית גבוהה מאד לעסקים. הפתרון עובר דרך היערכות מראש, ובשימוש יעיל של העסק בדו"ח תזרים המזומנים. קשיים תזרימיים לרוב אינם נוחתים כרעם ביום בהיר, אלא ניתן לצפות אותם מבעוד מועד, ולפעול בזמן כדי להגן על העסק. אסור אפוא להסתנוור מהתמונה האופטימית, העשויה להשתקף מדו"ח הרווח וההפסד, אלא יש לשים לב לדו"ח התזרים ולבנות אותו נכון. דו"ח זה כולל תחזית לטווח קצר ובינוני של כל ההוצאות הצפויות בעסק, לצד כל התקבולים הצפויים. כך העסק יודע לצפות מראש את ההוצאות שלו, הצפויות לחזור על עצמן (לדוגמא, דמי שכירות למשרד), ואף יכול לצפות מראש מתי ישלמו הלקוחות, בהתאם למוסר התשלומים שלהם בעבר. אם דו"ח תזרים המזומנים מלמד כי צפוי תזרים שלילי, על בעל העסק לפנות אל הבנק ולסגור מולו מסגרת אשראי שתבטיח כי לא תהיה חריגה למינוס. כך יבטיח לעצמו העסק מבעוד מועד אשראי זמין בתנאים טובים, מבלי לחשוש מכך שכל בעיה תזרימית תוביל מיידית לגירעון בחשבון ולסיכון העסק. , בנייה נכונה של דו"ח 2023- החדשות הטובות הן שב תזרים מזומנים – כולל תחזיות לעתיד הנראה לעין - אינה מדע טילים, ואינה מחייבת להעסיק מחלקת מחקר: כל עסק קטן ובינוני יכול להשתמש לצורך כך במערכת ,)ERP או Enterprise Resource Planning התכנון (ההנפוצה כיום במחשבים של עסקים רבים. המערכת כוללת כלי ניהול תזרים, והשימוש בכלים אלה חשוב במיוחד לעסקים הרגישים לקושי תזרימי. עסקים אשר ישכילו להכיר בחשיבותו של דו"ח תזרים כדי להפיק בזמן ERP המזומנים, ולהשתמש בכלי התובנות לגבי מצבם התזרימי, יוכלו ליישם את התובנות הללו כדי להתאים מראש את מסגרת האשראי שלהם בבנק. בימי משבר כלכלי, פעולה כזו לא רק תחסוך כסף אלא עשויה ממש להציל את העסק. לאחרונה קיימנו מפגש בעלי עסקים במשגב, וסקרנו ביחד עם רו"ח חגי אפלקר את מתווי הפיצוי האפשריים במשגב. בנוסף, סקרנו את המסלולים בתחום ההלוואות בערבות מדינה, שיכולים לסייע לעסקים להתמודד עם בעיות תזרים בעסק. להיערך מראש לפגיעה בתזרים המזומנים של העסק חושבים ירוק למען איכות הסביבה 2023 בדצמבר 28 18
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzA=